Die globale Wirtschaftskanzlei Freshfields berät die börsennotierte, im SDAX gelistete ProSiebenSat.1 Media SE („ProSiebenSat.1“) bei dem öffentlichen Übernahmeangebot durch den italienischen Medienkonzern MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. („MFE“) sowie dem öffentlichen Erwerbsangebot in Form eines Teilangebots von PPF IM LTD („PPF“), einer indirekten Tochtergesellschaft der tschechischen Unternehmensgruppe PPF Group N.V.
Am 8. Mai 2025 hat MFE ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zur Erhöhung ihrer Beteiligung an die Aktionäre von ProSiebenSat.1 veröffentlicht. Die Angebotsgegenleistung setzt sich zusammen aus einer Bargegenleistung in Höhe von 4,48 Euro zuzüglich 0,4 neu auszugebender Aktien der MFE je ProSiebenSat.1-Aktie. Das maximale Transaktionsvolumen beträgt ca. 770 Millionen Euro. Am 4. Juni 2025 hat PPF ein öffentliches Erwerbsangebot in Form eines Teilangebots an die Aktionäre von ProSiebenSat.1 veröffentlicht. Die Angebotsgegenleistung beträgt 7,00 Euro in bar je ProSiebenSat.1-Aktie. Das Angebot ist auf den Erwerb einer bestimmten Anzahl von ProSiebenSat.1-Aktien gerichtet, um eine Beteiligung an ProSiebenSat.1 von bis zu 29,99 % zu erreichen. Das maximale Transaktionsvolumen beträgt ca. 229 Millionen Euro.
Freshfields berät den Aufsichtsrat von ProSiebenSat.1 umfassend im Zusammenhang mit den konkurrierenden Angeboten von MFE und PPF aus gesellschafts- und kapitalmarktrechtlicher Sicht, zum Beispiel bei der Erstellung entsprechender begründeter Stellungnahmen, und den damit zusammenhängenden Fragen der Corporate Governance und Kapitalmarktkommunikation; die Beratung erstreckte sich auch auf die Beratung des Versammlungsleiters bei der Hauptversammlung am 28. Mai 2025.
Das Corporate/M&A-Team bei Freshfields steht unter der Co-Federführung der Partner Prof. Dr. Christoph H. Seibt (Hamburg) sowie Dr. Stephan Waldhausen (Düsseldorf) und umfasst außerdem Counsel Dr. Justus Anacker (Düsseldorf), Principal Associate Dr. Jean Mohamed sowie Associates Dr. Felix Schüßler (beide Hamburg) und Dr. Chris Pflüger (Düsseldorf). Die kartellrechtliche Beratung erfolgt durch Partner Dr. Tobias Klose und Principal Associate Dr. Sebastian Pritzkow (beide Düsseldorf).