Freshfields berät REWE bei Kapitalmarktdebüt
Die globale Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer hat die REWE Group bei der Emission ihrer ersten Anleihe beraten – und damit zur ersten Anleihe eines deutschen Lebensmitteleinzelhändlers. Der Sustainability-Linked Bond hat ein Volumen von 900 Millionen Euro und eine Laufzeit von sieben Jahren.
Die Höhe des Rückzahlungsbetrags am Ende der Laufzeit ist daran geknüpft, dass die Vertriebslinien REWE und PENNY klar definierte und objektiv überprüfbare Nachhaltigkeitsziele erreichen. Die Nicht-Erreichung ist direkt mit monetären Auswirkungen verbunden. Um die Anleihe nachhaltig zu gestalten, erarbeitete die REWE Group ein so genanntes Sustainability-Linked Bond Framework, welches die Finanzierungsstrategie des Kölner Konzerns mit seiner Nachhaltigkeitsstrategie verbindet.
Unterstützung bei der Emission erhielt die REWE Group durch die vier Joint Lead Manager BNP Paribas, SEB, Société Générale und UniCredit.
Das Freshfields-Team umfasste Partner Dr. Christoph Gleske, Principal Associates Birgit Schulz, Dr. Nikolaus Bunting und Associate Yannick Griesbach (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt).
Freshfields berät die REWE Group regelmäßig, zum Beispiel 2021 zu einer Kreditlinie in Höhe von 750 Millionen Euro und 2020 beim Einstieg in die Aldiana GmbH, einem Anbieter von hochwertigen Cluburlauben.