Die global tätige Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer hat die börsennotierte Suzano S.A. (Suzano), den weltweit größten Zellstoffhersteller, beim Abschluss der Partnerschaft mit der B&C Holding Österreich GmbH in Bezug auf die Lenzing AG, den österreichischen börsennotierten Zellstoff- und Faserhersteller, beraten.
Im Rahmen der Partnerschaft hat Suzano eine bedeutende Minderheitsbeteiligung von 15 Prozent vom Lenzing-Mehrheitsaktionär B&C für 230 Millionen Euro erworben und eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen, die das Recht zur Nominierung von zwei Mitgliedern des Lenzing-Aufsichtsrats sowie das einseitige Recht beinhaltet, einen Kontrollwechsel bei Lenzing herbeizuführen und den übrigen Lenzing-Aktionären ein obligatorisches Übernahmeangebot zu unterbreiten. Ziel von Suzano ist es, als strategischer Partner des Mehrheitsaktionärs B&C mit einer Minderheitsbeteiligung in Lenzing einzusteigen, um dieser mit industrieller Expertise, die auf der Kernkompetenz Zellstoff und dahingehendem Know-how basiert, beratend zur Seite zu stehen und deren Geschäftsentwicklung zu unterstützen, bevor eine Entscheidung über die Übernahme der Kontrolle über Lenzing getroffen wird. Diese Investition markiert den Beginn eines neuen Kapitels für Lenzing und legt den Grundstein für Wachstum und die weitere Entwicklung des Unternehmens.
Die Transaktion wurde am 11. Juni 2024 unterzeichnet und wird vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen, voraussichtlich noch in diesem Jahr abgeschlossen.
Das Team wurde von den Partnern Dr. Ludwig Hartenau und Dr. Konrad Gröller sowie Senior Associate Dr. Thomas Mollnhuber (alle Wien, Corporate/M&A) geleitet. Unterstützt wurden sie von den Associates Sabeth Rivero Mendez, Mattias Köck, Carolina Gerstacker und Lisbeth Zimmermann (alle Wien, alle Corporate/M&A). Counsel Dr. Lukas Pomaroli und Associate Iris Hammerschmid (beide Wien, beide Öffentliches Wirtschaftsrecht) berieten in Fragen zu ausländischen Direktinvestitionen. Die steuerliche Beratung erfolgte durch Partnerin Dr. Katharina Kubik und Associate Andreas Langer (beide Wien, Steuern), während die kapitalmarktrechtlichen Aspekte von Partner Dr. Stephan Pachinger und den Associates Benedikt Graf und Alexander Bobek (alle Wien, Corporate/M&A) bearbeitet wurden. Die regulatorischen Aspekte wurden von Partner Rafique Bachour und Principal Associate Tuna Tanik geleitet, unterstützt von Associate Riccardo Fadiga, Partnerin Merit Olthoff (alle Brüssel, Kartellrecht) und Principal Associate Sebastian Pritzkow (Düsseldorf, Kartellrecht). Special Counsel Christine Laciak (Washington D.C., Kartellrecht) und Associate Keian Razipour (New York, Öffentliches Wirtschaftsrecht) bearbeiteten CIFIUS-Angelegenheiten.
